证券代码：603112                           证券简称：华翔股份         山西华翔集团股份有限公司           Shanxi Huaxiang Group Co., Ltd.          （山西省临汾市洪洞县甘亭镇华林村）   向不特定对象刊行可调度公司债券预案                  二〇二五年九月 山西华翔集团股份有限公司               向不特定对象刊行可调度公司债券预案                声       明   一、公司及董事会全体成员保证本预案的内容竟然、准确和好意思满，并对本预 案中的失误纪录、误导性述说或者首要遗漏承担个别或连带的法律背负。   二、本次向不特定对象刊行可调度公司债券完成后，公司计算与收益的变化 由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可调度公司债券引致的投资风险，由 投资者自行负责。   三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象刊行可调度公司债券的讲解， 任何与之相背的声明均属空虚述说。   四、投资者如有任何疑问，应商量我方的股票牙东说念主、讼师、专科管帐师或 其他专科照看人。   五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象刊行可调度公 司债券筹商事项的骨子性判断、阐述，本预案所述本次向不特定对象刊行可调度 公司债券筹商事项的收效和完成尚待公司鼓舞大会审议通过、上海证券走动所审 核通过、中国证监会同意注册，且最终以中国证监会注册的有筹谋为准。 山西华翔集团股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可调度公司债券预案                                                           目          录 一、本次刊行得当《上市公司证券刊行注册料理办法》向不特定对象刊行可转 山西华翔集团股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可调度公司债券预案 山西华翔集团股份有限公司                      向不特定对象刊行可调度公司债券预案                       释       义   在本预案中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 华翔股份、公司          指   山西华翔集团股份有限公司 华详实业、控股鼓舞        指   山西临汾华详实业有限公司，为公司控股鼓舞 履行适度东说念主            指   王春翔、王渊、王晶                      本次华翔股份向不特定对象刊行可调度公司债券的 本次、本次刊行          指                      行径                      《山西华翔集团股份有限公司向不特定对象刊行可 预案、本预案           指                      调度公司债券预案》                      山西华翔集团股份有限公司向不特定对象刊行可转 召募讲解书            指                      换公司债券召募讲解书 鼓舞大会             指   山西华翔集团股份有限公司鼓舞大会 董事会              指   山西华翔集团股份有限公司董事会 监事会              指   山西华翔集团股份有限公司监事会 《公司律例》           指   《山西华翔集团股份有限公司律例》 《公司法》            指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册料理办法》         指   《上市公司证券刊行注册料理办法》 中国证监会、证监会        指   中国证券监督料理委员会 敷陈期、敷陈期各期、最近三年                  指   2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-6 月 一期 元、万元、亿元          指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元   注：本预案中数值若出现总额与各分项数值之和余数不符的情况，系四舍五入原因形成。 山西华翔集团股份有限公司            向不特定对象刊行可调度公司债券预案 一、本次刊行得当《上市公司证券刊行注册料理办法》向不特定对象 刊行可调度公司债券条件的讲解   凭据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》以及《上市公司 证券刊行注册料理办法》等筹商法律、律例和要领性文献的筹商律例，公司经对 照上市公司向不特定对象刊行可调度公司债券筹商经验和条件的要求，并逐项自 查，以为公司得当上市公司向不特定对象刊行可调度公司债券的筹商律例，具备 向不特定对象刊行可调度公司债券的条件。 二、本次刊行或者   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的品种为向不特定对象刊行可调度为公司 A 股股票的可调度 公司债券。该等可调度公司债券及将来调度的 A 股股票将在上海证券走动所上 市。   （二）刊行界限   凭据筹商法律、律例和要领性文献的律例，并联结公司财务景象和投资筹谋， 本次拟刊行可调度公司债券召募资金总额不逾越东说念主民币 130,752.00 万元（含本 数），具体召募资金数额由公司鼓舞大会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士） 在上述额度范围内细目。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可调度公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。   （四）债券期限   本次刊行的可调度公司债券期限为自觉行之日起六年。   （五）债券利率   本次刊行的可调度公司债券票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司鼓舞大会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前凭据 国度政策、商场景象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。 山西华翔集团股份有限公司            向不特定对象刊行可调度公司债券预案   本次可调度公司债券在刊行完成前如遇银行入款利率养息，则鼓舞大会授权 董事会（或由董事会授权东说念主士）对票面利率作相应养息。   （六）付息的期限和方式   本次刊行的可调度公司债券给与每年付息一次的付息方式，到期反璧未偿还 的可调度公司债券本金并支付终末一年利息。   年利息指可调度公司债券执有东说念主按执有的可调度公司债券票面总金额自可 调度公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计算公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可调度公司债券执有东说念主在计息年度（以下简称“畴昔”或“每年”） 付息债权登记日执有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可调度公司债券畴昔票面利率。   （1）本次刊行的可调度公司债券给与每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为本次可调度公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调度公司债券刊行首日起每满 一年确当日，如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个走动日，顺延时代 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度筹商利息和股利 的包摄等事项，由公司董事会或董事会授权东说念主士凭据筹商法律、律例及上海证券 走动所的律例细目。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一走动日， 公司将在每年付息日之后的五个走动日内支付畴昔利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）请求调度成公司 A 股股票的可调度公司债券，公司不 再向其执有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 山西华翔集团股份有限公司            向不特定对象刊行可调度公司债券预案   （4）公司将在本次可转债期满后五个走动日内办理结束偿还债券余额本息 的事项。   （5）本次刊行的可调度公司债券执有东说念主所获取利息收入的应付税项由可转 债执有东说念主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可调度公司债券转股期自可转债刊行收尾之日起满六个月后的 第一个走动日起至可转债到期日止。   （八）转股价钱的细目过头养息   本次可转债的运行转股价钱不低于召募讲解书公告日前二十个走动日公司 股票走动均价和前一个走动日公司股票走动均价。具体运行转股价钱由公司鼓舞 大会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前凭据商场景象与保荐机构（主承 销商）协商细目。   若在该二十个走动日内发生过因除权、除息引起股价养息的情形，则对养息 前去未来的走动均价按过程相应除权、除息养息后的价钱计算。   前二十个走动日公司股票走动均价=前二十个走动日公司股票走动总额/该 二十个走动日公司股票走动总量；   前一个走动日公司股票走动均价=前一个走动日公司股票走动总额/该日公 司股票走动总量。   在本次可转债刊行之后，若公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次可转债转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股份 发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的养息（保留少量点后两位，终末一位 四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n） 山西华翔集团股份有限公司              向不特定对象刊行可调度公司债券预案   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派送现款股利：P1=P0-D   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为养息前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为养息后转股价。   当公司出现上述股份和/或鼓舞权益变化情况时，将依此进行转股价钱养息， 并在上海证券走动所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他 信息裸露媒体上刊登筹商公告，并于公告中载明转股价钱养息日、养息办法及暂 停转股时期（如需）。当转股价钱养息日为本次刊行的可调度公司债券执有东说念主转 股请求日或之后、调度股份登记日之前，则该执有东说念主的转股请求按公司养息后的 转股价钱履行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调度公司债券执有东说念主的债 权益益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可调度公司债券执有东说念主权益的原则养息转股价钱。筹商转股 价钱养息内容及操作方法将依据届时国度筹商法律律例、证券监管部门和上海证 券走动所的筹商律例来制订。   （九）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可转债存续时代，当公司股票在职何赓续三十个走动日中有二 十个走动日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权建议转股价钱 向下修正有筹谋并提交公司鼓舞大会审议表决。   上述有筹谋须经出席会议的鼓舞所执表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，执有本次刊行的可调度公司债券的鼓舞应当侧目。修正后的 山西华翔集团股份有限公司            向不特定对象刊行可调度公司债券预案 转股价钱应不低于本次鼓舞大会召开日前二十个走动日公司股票走动均价和前 一走动日均价之间的较高者。   若在前述三十个走动日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息日 前的走动日按养息前的转股价钱和收盘价计算，在转股价钱养息日及之后的走动 日按养息后的转股价钱和收盘价计算。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券走动所网站 （www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息裸露媒体刊登筹商公 告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时代（如需）等筹商信息。从股权登 记日后的第一个走动日（即转股价钱修正日）起，脱手归附转股请求并履行修正 后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后，调度股份登记日之前， 该类转股请求应按修正后的转股价钱履行。   （十）转股股数细目方式   本次可转债执有东说念主在转股期内请求转股时，转股数目的计算方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指转股数目；V 为可转债执有东说念主请求转股的可转债票面总金额；P 为请求转股当日灵验的转股价钱。   本次刊行的可调度公司债券执有东说念主请求调度成的股份须是整数股。本次刊行 的可调度公司债券执有东说念主请求转股后，转股时不及调度为一股的可调度公司债券 余额，公司将按照上海证券走动所、中国证券登记结算有限背负公司等机构的有 关律例，在可调度公司债券执有东说念主转股当日后的五个走动日内以现款兑付该部分 可调度公司债券余额及该余额对应确当期应计利息。   （十一）赎回条目   在本次刊行的可调度公司债券期满后五个走动日内，公司将赎回一齐未转股 的可调度公司债券，具体赎回价钱由公司鼓舞大会授权董事会（或董事会授权东说念主 山西华翔集团股份有限公司                向不特定对象刊行可调度公司债券预案 士）在本次刊行前凭据刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   在本次刊行的可调度公司债券转股期内，若是下述两种情形的率性一种出现 时，公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股 的本次可调度公司债券： 期转股价钱的 130%（含 130%）；   当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债执有东说念主执有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债畴昔票面利率；   t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇端日起至本计息年度赎回日止 的履行日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息 年度赎回日止的履行日期天数（算头不算尾）。   本次可转债的赎回期与转股期一样，即刊行收尾之日满六个月后的第一个交 易日起至本次可转债到期日止。   若在前述三十个走动日内发生过转股价钱养息的情形，则在养息日前的走动 日按养息前的转股价钱和收盘价钱计算，养息日及之后的走动日按养息后的转股 价钱和收盘价钱计算。   （十二）回售条目   在本次可调度公司债券终末两个计息年度内，若是公司股票收盘价在职何连 续三十个走动日低于当期转股价钱 70%时，本次可转债执有东说念主有权将其执有的本 次可转债一齐或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司。 山西华翔集团股份有限公司           向不特定对象刊行可调度公司债券预案   若在上述走动日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而养息的情形，则在养息日前的走动日按养息前的转股价钱和收盘价钱计算， 在养息日及之后的走动日按养息后的转股价钱和收盘价钱计算。若是出现转股价 格向下修正的情况，则上述“赓续三十个走动日”须从转股价钱养息之后的第一 个走动日起按修正后的转股价钱再行计算。   当期应计利息的计算方式参见赎回条目的筹商内容。   本次刊行的可调度公司债券终末两个计息年度，可调度公司债券执有东说念主在每 个计息年度回售条件初次得志后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初次满 足回售条件而可调度公司债券执有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不可再应用回售权，可调度公司债券执有东说念主不可屡次行 使部分回售权。   若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募讲解书中的承诺比较 出现首要变化，且凭据中国证监会或上海证券走动所的筹商律例被视作变调召募 资金用途或被认定为变调召募资金用途的，本次可转债执有东说念主享有一次以面值加 上圈套期应计利息的价钱向公司回售其执有的部分或者一齐本次可转债的权益。在 上述情形下，本次可转债执有东说念主不错在公司公告后的回售申报期内进行回售，本 次回售申报期内空虚施回售的，自动丧失该回售权。   当期应计利息的计算方式参见赎回条目的筹商内容。   （十三）转股年度筹商股利的包摄   因本次刊行的可调度公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘无为股鼓舞（含因可调度公 司债券转股形成的鼓舞）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十四）刊行方式及刊行对象   本次可调度公司债券的具体刊行方式由公司鼓舞大会授权董事会（或董事会 授权东说念主士）与保荐机构（主承销商）协商细目。本次可调度公司债券的刊行对象 山西华翔集团股份有限公司           向不特定对象刊行可调度公司债券预案 为执有中国证券登记结算有限背负公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证 券投资基金、得当法律律例的其他投资者等（国度法律、律例谢却者之外）。   （十五）向原鼓舞配售的安排   本次刊行的可调度公司债券向公司现存鼓舞优先配售，现存鼓舞有权毁灭优 先配售权。向现存鼓舞优先配售的具体比例由公司鼓舞大会授权董事会（或董事 会授权东说念主士）在本次刊行前凭据商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目，并 在本次刊行的可调度公司债券的刊行公告中给以裸露。   公司现存鼓舞享有优先配售之外的余额和现存鼓舞毁灭优先配售部分给与 网下对机构投资者发售及/或通过上海证券走动所走动系统网上订价刊行相联结 的方式进行，余额由承销商包销。具体刊行方式由公司鼓舞大会授权董事会（或 董事会授权东说念主士）在本次刊行前凭据商场情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   （十六）债券执有东说念主会议筹商事项   （1）依照其执有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）凭据《召募讲解书》商定的条件将所执有的本次可转债转为公司股票；   （3）凭据《召募讲解书》商定的条件应用回售权；   （4）依照法律、行政律例及《公司律例》的律例转让、赠与或质押其所执 有的本次可转债；   （5）依照法律、行政律例、本公法及《公司律例》的律例获取筹商信息；   （6）按《召募讲解书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   （7）依照法律、行政律例等筹商律例参与或奉求代理东说念主参与债券执有东说念主会 议并应用表决权；   （8）法律、行政律例及《公司律例》所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权 利。 山西华翔集团股份有限公司            向不特定对象刊行可调度公司债券预案   （1）治服公司刊行可转债条目的筹商律例，治服《召募讲解书》的筹商约 定；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）治服债券执有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、律例律例及《召募讲解书》商定之外，不得要求公司提前偿 付可转债的本金和利息；   （5）债券受托料理东说念主依受托料理公约商定所从事的受托料理行径的法律后 果，由本次债券执有东说念主承担。债券受托料理东说念主莫得代理权、超过代理权或者代理 权隔断后所从事的行径，未经债券执有东说念主会议决议追尊的，不合全体债券执有东说念主 发收着力，由债券受托料理东说念主自行承担自后果及背负；   （6）不得从事任何有损公司、债券受托料理东说念主过头他债券执有东说念主正当权益 的步履；   （7）如债券受托料理东说念主凭据受托料理公约商定对公司启动诉讼、仲裁、申 请财产保全或其他法律方法的，债券执有东说念主应当承担筹商用度（包括但不限于诉 讼费、讼师费、公证费、各样保证金、担保费，以及债券受托料理东说念主因按债券执 有东说念主要求选拔的筹商行动所需的其他合理用度或支拨），不得要求债券受托料理 东说念主为其先行垫付;   （8）法律、行政律例及《公司律例》律例应当由可转债执有东说念主承担的其他 义务。   在本次可转债存续时代内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当 召集债券执有东说念主会议：   （1）公司拟变更《召募讲解书》的商定；   （2）拟修改本次债券执有东说念主会议公法； 山西华翔集团股份有限公司             向不特定对象刊行可调度公司债券预案   （3）公司拟变更、解聘债券受托料理东说念主或拟变更本次可转债受托料理东说念主或 受托料理公约的主要内容；   （4）公司不可按时支付当期应付的本次可转债本息；   （5）公司发生减资（因股权引发股份回购、用于调度公司刊行的可调度公 司债券的股份回购、为阻难公司价值及鼓舞权益所必须的股份回购及功绩承诺导 致股份回购等情形甚至的减资之外）、合并、分立、被托管、闭幕、重整、请求 收歇或者照章进入收歇方法；   （6）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保险措施发生首要变化；   （7）公司料理层不可闲居履行职责，导致公司债务归赵才能濒临严重不确 定性，需要照章选拔行动；   （8）受托料理东说念主、公司董事会、单独或计算执有本次可转债未偿还债券面 值总额 10%以上的债券执有东说念主书面提议召开；   （9）公司建议债务重组有筹谋；   （10）发生其他对债券执有东说念主权益有首要骨子影响的事项；   （11）凭据法律、行政律例、中国证监会、上海证券走动所及本公法的律例， 应当由债券执有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）本次可转债受托料理东说念主；   （3）单独或计算执有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券执有 东说念主；   （4）法律、律例、中国证监会律例的其他机构或东说念主士。   投资者认购、执有或受让或通过其他正当方式取得本次可转债，均视为其同 意本次可转债债券执有东说念主会议公法的通盘律例并接受其约束。 山西华翔集团股份有限公司                向不特定对象刊行可调度公司债券预案      （十七）本次召募资金用途      本次向不特定对象刊行可调度公司债券拟召募资金总额不逾越东说念主民币                                                单元：万元 序号           模样称号           模样投资总额         拟使用召募资金金额             计算                141,261.92       130,752.00      在本次刊行可调度公司债券召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资项 目实施程度的履行情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照 筹商法律、律例律例的方法给以置换。      模样投资总额高于本次召募资金净额部分由公司以自有资金或自筹方式解 决。在上述召募资金投资模样的范围内，公司董事会或董事会授权东说念主士可凭据项 宗旨程度、资金需求等履行情况，对相应召募资金投资模样的具体金额进行得当 养息。      公司照旧制订了召募资金料理筹商轨制，本次刊行可调度公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会细目，并在刊行公告中裸露召募资金专项账户的筹商信息。      （十八）担保事项      本次刊行的可调度公司债券不提供担保。      （十九）评级事项      本次刊行的可调度公司债券将奉求具有经验的资信评级机构进行信用评级 和追踪评级。 山西华翔集团股份有限公司                        向不特定对象刊行可调度公司债券预案   （二十）召募资金存管   公司照旧制订了召募资金料理筹商轨制，本次刊行可调度公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会或董事会授权东说念主士细目，并在刊行公告中裸露召募资金专项账户的相 关信息。   （二十一）本次刊行有筹谋的灵验期   公司本次可转债刊行有筹谋的灵验期为十二个月，自本次刊行有筹谋经鼓舞大会 审议通过之日起计算。 三、财务管帐信息及料理层计划与分析   公司 2022 年、2023 年和 2024 年财务敷陈经容诚管帐师事务所（至极无为 结伴）审计，并分别出具了容诚审字[2023]215Z0235 号、容诚审字[2024]215Z0193 号、容诚审字[2025]215Z0408 号圭臬无保属想法审计敷陈。公司 2025 年 1-6 月 财务报表未经审计。   （一）最近三年一期合并财务报表                                                              单元：万元         模样        2025 年 6 月末     2024 年末      2023 年末       2022 年末 流动财富： 货币资金                  44,629.14    55,708.83     44,860.62     61,030.56 走动性金融财富               98,767.53   112,893.03     88,630.15     65,264.57 应收单子                  16,923.37    24,224.36     22,983.35     22,833.13 应收账款                 113,221.28   107,620.04     89,216.76     83,052.09 应收款项融资                16,360.92     8,601.73     18,697.98     17,981.93 预支款项                   5,177.91     4,099.59      7,234.41      3,867.34 其他应收款                  1,425.76      900.64       2,785.99      2,886.81 存货                    82,248.18    69,691.71     63,982.31     63,368.68 其他流动财富                 9,421.90     2,567.78      3,012.47      2,781.84 流动财富计算               388,175.98   386,307.71    341,404.02    323,066.94 山西华翔集团股份有限公司                       向不特定对象刊行可调度公司债券预案          模样    2025 年 6 月末       2024 年末       2023 年末       2022 年末 非流动财富： 其他非流动金融财富           2,215.86       2,218.84       1,500.00      1,500.00 长久股权投资              1,499.00       1,049.00          49.00             - 固定财富              186,621.11     186,317.98     159,711.91    148,848.60 在建工程               26,404.39       6,437.51       6,161.78     11,605.33 使用权财富                264.91         376.15         472.10       1,263.12 无形财富               16,859.32      16,952.60      16,805.07     15,968.19 长久待摊用度              5,084.08       4,707.14       4,431.76      4,045.89 递延所得税财富             2,131.62        607.60         115.10        163.69 其他非流动财富             6,089.08       3,968.14       1,761.13      3,529.39 非流动财富计算           247,169.37     222,634.95     191,007.85    186,924.21 财富统统              635,345.35     608,942.66     532,411.87    509,991.15 流动欠债： 短期借款                         -             -       100.00        200.20 走动性金融欠债                51.86          11.19              -          1.97 应付单子                         -    18,585.00      10,138.94     22,432.82 应付账款               65,114.47      76,220.60      64,561.14     67,763.42 合同欠债                1,308.48        419.34         874.73       1,046.95 应付员工薪酬              9,812.55       6,196.05       8,847.39      7,508.05 应交税费                2,422.37       5,113.54       2,539.19      1,044.76 其他应付款               9,640.88       8,903.23       4,296.25      6,070.01  其中：应付股利             351.08         309.03         233.38        287.40 一年内到期的非流动欠债          257.18        1,480.25       1,343.86     36,942.54 其他流动欠债               170.10          35.70           87.34       116.12 流动欠债计算             88,777.88     116,964.90      92,788.85    143,126.84 非流动欠债： 长久借款               79,293.00      73,682.00      62,820.00     25,800.00 应付债券                         -    78,062.55      73,699.25     69,318.98 租借欠债                 253.89         494.93         318.82        838.59 递延收益               14,804.32      10,591.97      10,533.61     12,233.40 递延所得税欠债             4,283.94       3,561.68       4,484.52      4,745.57 非流动欠债计算            98,635.15     166,393.13     151,856.19    112,936.54 欠债计算              187,413.03     283,358.02     244,645.03    256,063.38 山西华翔集团股份有限公司                          向不特定对象刊行可调度公司债券预案         模样      2025 年 6 月末         2024 年末       2023 年末       2022 年末 通盘者权益（或鼓舞权益）： 实成绩本（或股本）           53,917.06         47,057.83     43,716.75     43,716.68 其它权益用具                          -     13,679.52     13,680.31     13,680.46 成本公积金              202,885.36        115,023.23     94,402.64     91,146.34 减：库存股                5,580.15          5,669.47      2,197.98      4,117.27 其它概述收益                 564.20           214.71         -47.89          0.08 专项储备                   382.17           313.10        163.75         43.46 盈余公积金               21,262.36         21,262.36     16,980.87     13,268.68 未分派利润              148,074.32        125,300.30    110,931.83     83,679.09 包摄于母公司通盘者权益计算      421,505.33        317,181.57    277,630.28    241,417.53 少数鼓舞权益              26,426.99          8,403.06     10,136.56     12,510.25 通盘者权益计算            447,932.31        325,584.63    287,766.84    253,927.77 欠债和通盘者权益统统         635,345.35        608,942.66    532,411.87    509,991.15                                                                 单元：万元         模样      2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度       2022 年度 一、营业总收入            197,627.86        382,751.87    326,351.35    322,578.36 营业收入               197,627.86        382,751.87    326,351.35    322,578.36 二、营业总成本            169,515.86        341,544.55    287,019.70    295,341.05 营业成本               151,536.85        299,629.19    248,233.54    261,898.55 税金及附加                1,427.43          1,746.13      2,110.90      1,427.79 销售用度                 1,343.82          3,097.39      3,143.80      2,494.48 料理用度                 6,918.73         13,253.21     13,283.96     15,108.95 研发用度                 6,495.95         16,752.21     14,210.95     10,364.13 财务用度                 1,793.09          7,066.42      6,036.55      4,047.16  其中：利息用度             3,161.34          7,370.42      6,980.03      6,403.76  减：利息收入               321.66            388.56        572.75        574.94 加：其他收益               3,562.30          8,444.51      2,180.63      3,385.83 投资净收益                1,556.99          3,369.06      2,523.01      2,286.12 公允价值变动净收益             230.43            928.51        662.79        196.68 财富减值损失                -748.30         -1,936.94     -3,902.35     -8,862.72 信用减值损失                -485.56           -870.62       -963.29       -954.70 山西华翔集团股份有限公司                         向不特定对象刊行可调度公司债券预案          模样       2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度  财富贬责收益                  -75.25        -59.83        113.97        171.58 三、营业利润                32,152.59     51,082.01     39,946.41     23,460.10  加：营业外收入                  14.73        267.49        551.21        189.31  减：营业外支拨                   8.22      1,160.87         18.41        132.33 四、利润总额                32,159.11     50,188.63     40,479.21     23,517.09  减：所得税                 3,637.48      5,014.26      4,047.97      3,557.99 五、净利润                 28,521.63     45,174.36     36,431.24     19,959.10  执续计算净利润              28,521.63     45,174.36     36,431.24     19,959.10  减：少数鼓舞损益               -513.41     -1,881.44     -2,475.14     -6,395.62  包摄于母公司通盘者的净利润        29,035.04     47,055.81     38,906.38     26,354.72  加：其他概述收益                427.94        330.73         26.11        -17.20 六、概述收益总额              28,949.56     45,505.10     36,457.35     19,941.89  减：包摄于少数鼓舞的概述收益                         -434.96     -1,813.31     -2,489.26     -6,410.54 总额  包摄于母公司无为鼓舞概述收 益总额 七、每股收益：                                     -             -             -  基本每股收益                    0.59          1.05          0.90          0.61  稀释每股收益                    0.59          1.02          0.87          0.61                                                               单元：万元          模样       2025 年 1-6 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度 一、计算步履产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款        91,601.22    224,539.37    252,392.56    204,004.70 收到的税费返还                  33.00       4,756.26      2,909.51      1,125.40 收到其他与计算步履筹商的现款         8,085.21     10,096.99      8,069.76      3,571.93 计算步履现款流入小计            99,719.43    239,392.62    263,371.83    208,702.02 购买商品、接受劳务支付的现款        69,517.18    118,263.62    164,820.87    126,988.18 支付给员工以及为员工支付的现 金 支付的各项税费               13,942.03      8,065.20      7,918.88      7,624.40 支付其他与计算步履筹商的现款         4,167.56      9,045.75     11,756.91     12,415.70 计算步履现款流出小计           117,325.79    196,198.76    234,532.36    194,700.94 山西华翔集团股份有限公司                        向不特定对象刊行可调度公司债券预案       模样         2025 年 1-6 月    2024 年度        2023 年度        2022 年度 计算步履产生的现款流量净额       -17,606.36     43,193.86      28,839.47      14,001.08 二、投资步履产生的现款流量：                              -              -              - 收回投资收到的现款              200.00 取得投资收益收到的现款               1.94       5,081.93       2,721.66       2,293.51 贬责固定财富、无形财富和其他 长久财富收回的现款净额 收到其他与投资步履筹商的现款      282,544.60   4,837,648.46   3,334,320.00   1,421,085.12 投资步履现款流入小计          283,076.54   4,843,756.72   3,337,285.77   1,424,244.04 购建固定财富、无形财富和其他 长久财富支付的现款 投资支付的现款                501.00         718.84               -       1,500.00 取得子公司过头他营业单元支付 的现款净额 支付其他与投资步履筹商的现款      266,809.86   4,861,828.08   3,357,280.86   1,474,650.28 投资步履现款流出小计          274,376.65   4,881,201.45   3,368,684.81   1,508,209.48 投资步履产生的现款流量净额         8,699.89     -37,444.73     -31,399.04     -83,965.43 三、筹资步履产生的现款流量：                              -              -              - 接管投资收到的现款               -62.43     26,560.10        1,320.10        685.05 其中：子公司接管少数鼓舞投资                                             -              -        100.00 收到的现款 取得借款收到的现款            20,000.00     35,785.00      56,834.93      29,400.00 收到其他与筹资步履筹商的现款                        826.67               -        170.63 筹资步履现款流入小计           19,937.57     63,171.77      58,155.03      30,255.69 偿还债务支付的现款            15,708.05     24,721.00      53,805.00      16,259.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资步履筹商的现款                        424.60         584.85         630.79 筹资步履现款流出小计           22,860.83     56,643.08      65,205.24      28,851.23 筹资步履产生的现款流量净额        -2,923.26       6,528.69      -7,050.21       1,404.45 四、汇率变动对现款的影响           750.40          -27.68         71.05         681.08 五、现款及现款等价物净增多额      -11,079.33     12,250.13       -9,538.73     -67,878.83 加：期初现款及现款等价物余额       55,708.46     43,458.33      52,997.06     120,864.95 六、期末现款及现款等价物余额       44,629.14     55,708.46      43,458.33      52,986.12       山西华翔集团股份有限公司                                向不特定对象刊行可调度公司债券预案            （二）合并报表合并范围及变化情况            限制 2025 年 6 月 30 日，公司合并报表范围内子公司如下：                           主要                                  执股比例(%)          公司称号                      注册成本          注册地   业务性质                    取得方式                          计算地                                  径直       曲折 广东翔泰精密机械有限公司              顺德       3,000 万元      顺德    制造业    100.00            竖立 山西君翔机械开导有限公司              临汾      377.03 万好意思元     临汾    制造业     65.00            竖立 临汾承奥商贸有限公司                临汾        500 万元       临汾     买卖    100.00            竖立 山西纬好意思精工机械有限公司              临汾        621 万元       临汾    制造业     60.00            竖立 WH International, LLC     好意思国       10 万好意思元        好意思国     买卖     51.00            竖立 江西聚牛供应链有限公司               江西       5,000 万元      江西     买卖    100.00            竖立 华翔集团翼城新材料科技园              翼城                    40,800 万元     翼城    制造业     51.00            竖立 有限公司                                                                                非销亡适度 晋源实业有限公司                  翼城       15,000 万元     翼城    制造业             51.00                                                                                下企业合并 华翔（洪洞）智能科技有限公               临汾                   13,800 万元     临汾    制造业    100.00            竖立 司 Huaxiang Holding (Thailand)                             泰国   12,338.04 万泰铢   泰国     买卖     98.00    2.00    竖立 Co., Ltd 新动力科技                     临汾       1,000 万元      临汾    制造业     90.00            竖立 山西华翔轻合金科技有限公              临汾                    10,000 万元     临汾    制造业    100.00            竖立 司 核桃科技（山西）有限公司              临汾       5,000 万元      临汾    工功课     90.00 10.00      竖立 泰兴精密制造（泰国）有限公                                                                  销亡适度下               泰国                 17,895.45 万泰铢   泰国    制造业    100.00 司                                                                               企业合并 华翔（广东）智能科技有限公               顺德                   3,000 万元      顺德    制造业    100.00            竖立 司 华翔（翼城）重工装备有限公               翼城                   2,998 万元      翼城    制造业    100.00            竖立 司 WTT Group LLC             好意思国       675 万好意思元       好意思国     买卖    100.00            竖立 华翔圣德曼（上海）汽车系统               上海                 61,302.50 万元    上海    制造业     70.00            竖立 有限公司 华翔圣德曼（山西）汽车科技               翼城                 42,911.75 万元    翼城    制造业             70.00    竖立 有限公司 华翔圣德曼（山西）汽车系统                                                                  非销亡适度               临汾                 18,390.75 万元    临汾    制造业             70.00 有限公司                                                                           下企业合并 华翔智创（上海）机器东说念主科技 上海                   1,000 万元      上海    制造业    100.00            竖立   山西华翔集团股份有限公司                            向不特定对象刊行可调度公司债券预案                      主要                                  执股比例(%)        公司称号                  注册成本       注册地     业务性质                 取得方式                     计算地                                 径直      曲折 有限公司            （1）2025 年 1-6 月公司合并财务报表范围变化情况如下：    序号                 公司称号                 变动标的         纳入合并范围原因                                                         非销亡适度下企业合                                                             并            （2）2024 年公司合并财务报表范围变化情况如下：    序号                 公司称号                 变动标的         纳入合并范围原因            （3）2023 年公司合并财务报表范围变化情况如下：    序号                 公司称号                 变动标的         纳入合并范围原因            （4）2022 年公司合并财务报表范围变化情况如下：    序号                 公司称号                 变动标的         纳入合并范围原因            （三）最近三年一期主要财务宗旨            敷陈期内，公司主要财务宗旨如下：              财务宗旨    流动比率（倍）                       4.37         3.30       3.68        2.26 山西华翔集团股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调度公司债券预案        财务宗旨 速动比率（倍）                         3.45           2.71        2.99        1.81 财富欠债率（合并）                    29.50%          46.53%     45.95%       50.21% 财富欠债率（母公司）                   29.30%          43.52%     45.63%       50.32% 利息保险倍数（倍）                      11.17           7.81        6.80        4.67 应收账款盘活率（次）                      1.79           3.89        3.79        4.25 存货盘活率（次）                        1.99           4.48        3.90        4.44 总财富盘活率（次）                       0.32           0.67        0.63        0.65 包摄于母公司通盘者的每 股净财富（元/股） 每股计算步履现款流量（元                                -0.36           1.04        0.69        0.35 /股） 每股净现款流量（元/股）                   -0.23           0.30        -0.23       -1.71   注：上述财务宗旨的具体计算公式如下：   （1）流动比率=流动财富/流动欠债；   （2）速动比率=（流动财富–存货）/流动欠债；   （3）财富欠债率（合并）=合并总欠债/合并总财富；   （4）财富欠债率（母公司）=母公司总欠债/母公司总财富；   （5）利息保险倍数＝（利润总额+利息支拨）/利息支拨；   （6）应收账款盘活率=营业收入/期初期末应收账款平均额；   （7）存货盘活率=营业成本/期初期末存货平均额；   （8）总财富盘活率=营业收入/期初期末总财富平均额；   （9）包摄于母公司通盘者的每股净财富=包摄于母公司通盘者权益/（期末股本总额-库 存股）；   （10）每股计算步履现款流量=计算步履产生的现款流量净额/（期末股本总额-库存股）；   （11）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/（期末股本总额-库存股）；   公司按照中国证券会发布的《公开刊行证券的公司信息裸露编报公法第 9 号——净财富收益率和每股收益的计算及裸露（2010 年更正）》《公开刊行证 券的公司信息裸露解说性公告第 1 号——非每每性损益（2023 年更正）》，公 司敷陈期的净财富收益率和每股收益如下：                            净财富收益率                     每股收益（元/股）   模样          时代                            （加权平均）             基本每股收益            稀释每股收益 包摄于公司普   2025 年 1-6 月                8.13%              0.59             0.59 通股鼓舞的净   2024 年度                  15.77%                1.05             1.02 山西华翔集团股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调度公司债券预案                                净财富收益率                       每股收益（元/股）      模样           时代                                （加权平均）              基本每股收益                稀释每股收益 利润         2023 年度                     15.12%                   0.90             0.87 扣除非每每性 损益后包摄于     2024 年度                     13.55%                   0.90             0.87 无为股鼓舞的     2023 年度                     13.32%                   0.79             0.77 净利润      注：2025 年 1-6 月每股收益、加权平均净财富收益率宗旨未年化计算。      （1）财富组成情况分析      敷陈期内，公司财富组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元 模样           金额         占比        金额           占比        金额          占比       金额        占比 流动财富： 货币资金           44,629.14    7.02%     55,708.83   9.15%      44,860.62   8.43% 61,030.56 11.97% 走动性金融财富        98,767.53   15.55% 112,893.03 18.54%          88,630.15 16.65% 65,264.57 12.80% 应收单子           16,923.37    2.66%     24,224.36   3.98%      22,983.35   4.32% 22,833.13    4.48% 应收账款        113,221.28     17.82% 107,620.04 17.67%          89,216.76 16.76% 83,052.09 16.29% 应收款项融资         16,360.92    2.58%      8,601.73   1.41%      18,697.98   3.51% 17,981.93    3.53% 预支款项            5,177.91    0.81%      4,099.59   0.67%       7,234.41   1.36%   3,867.34   0.76% 其他应收款           1,425.76    0.22%       900.64    0.15%       2,785.99   0.52%   2,886.81   0.57% 存货             82,248.18   12.95%     69,691.71   11.44%     63,982.31 12.02% 63,368.68 12.43% 其他流动财富          9,421.90    1.48%      2,567.78   0.42%       3,012.47   0.57%   2,781.84   0.55% 流动财富计算      388,175.98     61.10% 386,307.71 63.44% 341,404.02 64.12% 323,066.94 63.35% 非流动财富： 其他非流动金融 财富 长久股权投资          1,499.00    0.24%      1,049.00   0.17%         49.00    0.01%          -       - 固定财富        186,621.11     29.37% 186,317.98 30.60% 159,711.91 30.00% 148,848.60 29.19% 在建工程           26,404.39    4.16%      6,437.51   1.06%       6,161.78   1.16% 11,605.33    2.28% 使用权财富            264.91     0.04%       376.15    0.06%        472.10    0.09%   1,263.12   0.25%   山西华翔集团股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调度公司债券预案         模样                    金额          占比              金额             占比          金额             占比          金额       占比   无形财富             16,859.32       2.65%   16,952.60          2.78%   16,805.07          3.16% 15,968.19          3.13%   长久待摊用度            5,084.08       0.80%       4,707.14       0.77%       4,431.76       0.83%   4,045.89         0.79%   递延所得税财富           2,131.62       0.34%        607.60        0.10%        115.10        0.02%       163.69       0.03%   其他非流动财富           6,089.08       0.96%       3,968.14       0.65%       1,761.13       0.33%   3,529.39         0.69%   非流动财富计算       247,169.37     38.90% 222,634.95 36.56% 191,007.85 35.88% 186,924.21 36.65%        财富统统     635,345.35 100.00% 608,942.66 100.00% 532,411.87 100.00% 509,991.15 100.00%         敷陈期各期末，公司财富总额分别为 509,991.15 万元、532,411.87 万元、   产界限举座呈执续厚实增长的态势。         敷陈期各期末，公司流动财富界限分别为 323,066.94 万元、341,404.02 万元、   资金、走动性金融财富、应收单子、应收账款、应收款项融资及存货。公司主要   从事各样定制化金属零部件的研发、分娩和销售业务，货币资金、应收款项、存   货等占用流动资金较多。         敷陈期各期末，公司非流动财富界限分别为 186,924.21 万元、191,007.85 万   元、222,634.95 万元及 247,169.37 万元，非流动财富占总财富的比重分别为 36.65%、   产主要由固定财富、在建工程组成。         （2）欠债组成情况分析         敷陈期内，公司财富组成情况如下表所示：                                                                                           单元：万元   模样               金额         占比          金额             占比         金额           占比            金额          占比 流动欠债： 短期借款                 -         -           -              -     100.00        0.04%        200.20         0.08% 走动性金融欠债        51.86      0.03%        11.19        0.00%             -              -        1.97        0.00% 应付单子                 -         - 18,585.00          6.56% 10,138.94           4.14% 22,432.82             8.76%   山西华翔集团股份有限公司                                         向不特定对象刊行可调度公司债券预案   模样              金额         占比       金额              占比       金额         占比       金额         占比 应付账款        65,114.47   34.74% 76,220.60         26.90% 64,561.14    26.39% 67,763.42    26.46% 合同欠债         1,308.48    0.70%     419.34         0.15%     874.73    0.36%   1,046.95    0.41% 应付员工薪酬       9,812.55    5.24%   6,196.05         2.19%   8,847.39    3.62%   7,508.05    2.93% 应交税费         2,422.37    1.29%   5,113.54         1.80%   2,539.19    1.04%   1,044.76    0.41% 其他应付款        9,640.88    5.14%   8,903.23         3.14%   4,296.25    1.76%   6,070.01    2.37% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债        170.10     0.09%      35.70         0.01%      87.34    0.04%     116.12    0.05% 流动欠债计算      88,777.88   47.37% 116,964.90        41.28% 92,788.85    37.93% 143,126.84   55.90% 非流动欠债： 长久借款        79,293.00   42.31% 73,682.00         26.00% 62,820.00    25.68% 25,800.00    10.08% 应付债券                -         - 78,062.55        27.55% 73,699.25    30.12% 69,318.98    27.07% 租借欠债          253.89     0.14%     494.93         0.17%     318.82    0.13%     838.59    0.33% 递延收益        14,804.32    7.90% 10,591.97          3.74% 10,533.61     4.31% 12,233.40     4.78% 递延所得税欠债      4,283.94    2.29%   3,561.68         1.26%   4,484.52    1.83%   4,745.57    1.85% 非流动欠债计算     98,635.15   52.63% 166,393.13        58.72% 151,856.19   62.07% 112,936.54   44.10% 欠债计算       187,413.03 100.00% 283,358.02 100.00% 244,645.03 100.00% 256,063.38 100.00%         敷陈期各期末，公司欠债总额分别为 256,063.38 万元、244,645.03 万元、   债”提前赎回所致。         敷陈期各期末，公司流动欠债分别为 143,126.84 万元、92,788.85 万元、   分别为 112,936.54 万元、151,856.19 万元、166,393.13 万元及 98,635.15 万元，占   总欠债界限的比重分别为 44.10%、62.07%、58.72%及 52.63%，公司非流动欠债   主要为长久借款及应付债券。         （3）偿债才能分析         敷陈期内，公司主要偿债才能宗旨如下所示： 山西华翔集团股份有限公司                      向不特定对象刊行可调度公司债券预案      财务宗旨 流动比率（倍）                  4.37        3.30        3.68        2.26 速动比率（倍）                  3.45        2.71        2.99        1.81 财富欠债率（合并）             29.50%       46.53%      45.95%      50.21% 利息保险倍数                  11.17        7.81        6.80        4.67   敷陈期内各期末，公司流动比例分别为 2.26、3.68、3.30 及 4.37，速动比例 分别为 1.81、2.99、2.71 及 3.45，流动比率和速动比率呈举座飞腾趋势，处于较 高水平，短期偿债才能细致。   敷陈期内各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 50.21%、45.95%、46.53% 及 29.50%，财富欠债率呈下跌趋势，2025 年 1-6 月“华翔转债”提前赎回导致 财富欠债率大幅下跌，偿债才能细致。   敷陈期内，公司带息欠债界限较小，利息保险倍数较高，利息兑付风险极低。 敷陈期内，除对控股子公司担保外，公司不存在对外担保事项，未发生落后偿还 贷款的快乐。公司与买卖银行等金融机构建树了细致的银企息争关系，具备灵验 的退却债务风险才能。   （4）营运才能分析   敷陈期内，公司财富盘活才能筹商财务宗旨如下：     财务宗旨       2025 年 1-6 月     2024 年度     2023 年度     2022 年度 应收账款盘活率（次）              1.79         3.89       3.79        4.25 存货盘活率（次）                1.99         4.48       3.90        4.44 总财富盘活率（次）               0.32         0.67       0.63        0.65   公司营运才能较强。敷陈期内，公司应收账款盘活率分别为 4.25、3.79、3.89 和 1.79。公司计算模式、销售政策及信用政策闇练厚实，应收账款料理才能较强， 应收账款盘活率处于较高水平。   敷陈期内，公司存货盘活率分别为 4.44、3.90、4.48 和 1.99。公司存货盘活 率相对较高，且举座保执厚实水平。   敷陈期内，公司总财富盘活率分别为 0.65、0.63、0.67 和 0.32，公司财富规 山西华翔集团股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调度公司债券预案 模彭胀速率与主营业务收入增长速率相适合，财富举座运营成果厚实。    （5）盈利才能分析    敷陈期内，公司营业收入、净利润情况如下：                                                                          单元：万元        模样          2025 年 1-6 月         2024 年度         2023 年度         2022 年度 营业收入                  197,627.86         382,751.87      326,351.35      322,578.36 营业利润                   32,152.59          51,082.01       39,946.41       23,460.10 利润总额                   32,159.11          50,188.63       40,479.21       23,517.09 净利润                    28,521.63          45,174.36       36,431.24       19,959.10 包摄于母公司鼓舞的净利润           29,035.04          47,055.81       38,906.38       26,354.72 包摄于母公司鼓舞扣除非经 常性损益后的净利润    敷陈期内，公司营业收入分别为 322,578.36 万元、326,351.35 万元、382,751.87 万元及 197,627.86 万元，净利润分别为 19,959.10 万元、36,431.24 万元、45,174.36 万元及 28,521.63 万元，净利润增长较快，盈利才能保执在较高水平。    （6）现款流量分析    敷陈期内，公司现款流量表主要模样情况如下表所示：                                                                          单元：万元          模样           2025年1-6月           2024年度         2023年度         2022年度 计算步履产生的现款流量净额             -17,606.36        43,193.86      28,839.47       14,001.08 投资步履产生的现款流量净额               8,699.89       -37,444.73      -31,399.04     -83,965.43 筹资步履产生的现款流量净额              -2,923.26         6,528.69       -7,050.21       1,404.45 汇率变动对现款的影响                   750.40            -27.68          71.05         681.08 现款及现款等价物净增多额              -11,079.33        12,250.13       -9,538.73     -67,878.83    敷陈期内，公司计算步履产生的现款流量净额分别为 14,001.08 万元、 产生的现款流入界限较为厚实且保执在较高水平，2025 年 1-6 月信营步履产生的 现款流量净额界限相对较小，主要系为卤莽后续业务的增长，采购货品增多，以 及应付单子到期兑付所致。    敷陈期内，公司投资步履产生的现款流量净额分别为-83,965.43 万元、 山西华翔集团股份有限公司                      向不特定对象刊行可调度公司债券预案 -31,399.04 万元、-37,444.73 万元及 8,699.89 万元，2022-2024 年执续为净流出主 要系公司固定财富投资增多所致，2025 年 1-6 月增多主要系首肯家具赎回同比增 加所致。       敷陈期内，公司筹资步履产生的现款流量分别为 1,404.45 万元、-7,050.21 万元、6,528.69 万元及-2,923.26 万元，各年变动较大，2023 年下跌主要系从银行 筹资净额相对减少所致，2024 年增多主要系定增及股权引发收到款项增多所致， 四、本次向不特定对象刊行可转债的召募资金用途       本次向不特定对象刊行可调度公司债券拟召募资金总额不逾越东说念主民币                                                       单元：万元  序号             模样称号              模样投资总额          拟使用召募资金金额               计算                     141,261.92       130,752.00       在本次刊行可调度公司债券召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资项 目实施程度的履行情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照 筹商法律、律例律例的方法给以置换。       模样投资总额高于本次召募资金净额部分由公司以自有资金或自筹方式解 决。在上述召募资金投资模样的范围内，公司董事会或董事会授权东说念主士可凭据项 宗旨程度、资金需求等履行情况，对相应召募资金投资模样的具体金额进行得当 养息。 山西华翔集团股份有限公司             向不特定对象刊行可调度公司债券预案 五、公司利润分派政策和现款分成情况   （一）公司利润分派政策   凭据《国务院办公厅对于进一步加强成本商场中小投资者正当权益保护使命 的想法》（国办发[2013]110 号）《上市公司监管指令第 3 号——上市公司现款 分成（2025 年更正）》等筹商律例，为进一步加强公司现款分成与全面风险管 理使命，公司现行灵验的《公司律例》对公司的利润分派政策进行了明确的律例。 本公司现行利润分派政策如下：   “第一百五十二条 公司分派畴昔税后利润时，应当索求利润的百分之十列 入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册成本的百分之五十以上的， 不错不再索求。   公司的法定公积金不及以弥补以客岁度赔本的，在依照前款律例索求法定公 积金之前，应率先用畴昔利润弥补赔本。   公司从税后利润中索求法定公积金后，经鼓舞大会决议，还不错从税后利润 中索求率性公积金。   公司弥补赔本和索求公积金后所余税后利润，按照鼓舞执有的股份比例分派， 但本律例律例不按执股比例分派的之外。   鼓舞大会违背前款律例，在公司弥补赔本和索求法定公积金之前向鼓舞分派 利润的，鼓舞必须将违背律例分派的利润退还公司。   公司执有的本公司股份不参与分派利润。   第一百五十三条 公司的公积金用于弥补公司的赔本、扩大公司分娩计算或 者转为增多公司成本。然而，成本公积金不得用于弥补公司的赔本。   法定公积金转为成本时，所留存的该项公积金不少于转增前公司注册成本的 百分之二十五。   第一百五十四条 公司鼓舞大会对利润分派有筹谋作出决议后，公司董事会须 在鼓舞大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。 山西华翔集团股份有限公司            向不特定对象刊行可调度公司债券预案   第一百五十五条 公司利润分派政策为：   （一）利润分派原则：公司应好奇对投资者的合理投资申报并兼顾公司的可 执续发展，公司股利分派有筹谋应从公司盈利情况和政策发展的履行需要开拔，兼 顾鼓舞的即期利益和长久利益，应保执执续、厚实的利润分派轨制，防卫对投资 者厚实、合理的申报，但公司利润分派不得逾越累计可分派利润的范围，不得损 害公司执续计算才能，并坚执如下原则：   （二）利润分派的气象：公司不错选拔现款、股票、现款与股票相联结或者 法律律例允许的其他方式分派利润。现款方式优先于股票方式。公司具备现款分 红条件的，应当给与现款分成进行利润分派。给与股票股利进行利润分派的，应 当以鼓舞合理现款分成申报和保管得当股本界限为前提，并概述探讨公司成长性、 每股净财富的摊薄等竟然合理身分。   （三）公司实施现款分成时应当同期得志以下条件： 后所余的税后利润）为恰巧、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续执 续计算； 年度利润分派按筹商律例履行）；   （四）现款分成的比例实时候间隔：在得志现款分成条件、保证公司闲居经 营和长久发展的前提下，公司按照如下政策进行现款分成：即单一年度内以现款 方式分派的利润不少于畴昔度达成的可供分派利润的 20%，但公司存在以客岁 度未弥补赔本的，以现款方式分派的利润不少于弥补赔本后的可供分派利润额的 山西华翔集团股份有限公司           向不特定对象刊行可调度公司债券预案 上每年年度鼓舞大会召开后进行一次现款分成，公司不错凭据公司的盈利景象及 资金需求景象进行中期现款分成。   （五）互异化的现款分成政策：公司董事会应当概述探讨所处行业秉性、发 展阶段、本人计算模式、盈利水平以及是否有首要资金支拨安排等身分，分袂下 列情形，建议互异化的现款分成政策： 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%； 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%； 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。   首要资金支拨是指：   （1）公司将来十二个月内拟对外投资、收购财富或购买开导累计支拨达到 或逾越公司最近一期经审计净财富的百分之五十，且王人备金额逾越 5,000 万元；   （2）公司将来十二个月内拟对外投资、收购财富或购买开导累计支拨达到 或逾越公司最近一期经审计总财富的百分之三十。   （六）公司实施股票股利应得志的条件： 东举座利益；   （七）利润分派决策机制和方法：公司董事会在制定利润分派具体有筹谋时， 应厚爱研究和论证公司分成的履行、条件和最低比例、养息的条件过头决策方法 山西华翔集团股份有限公司                       向不特定对象刊行可调度公司债券预案 要求等事宜，孤立董事应当对此发标明确想法。董事会制定的利润分派有筹谋需董 事会过半数以上表决后，提交鼓舞大会审议。孤立董事应当对利润分派有筹谋发表 明确想法。孤立董事不错征蚁合小鼓舞的想法，建议分成提案，并径直提交董事 会审议。   鼓舞大会审议利润分派需履行的方法和要求：公司董事会过半数以上表决审 议通过的公司利润分派有筹谋，应当提交公司鼓舞大会进行审议。鼓舞大会对现款 分成具体有筹谋进行审议时，应当通过多种渠说念（包括但不限于接听投资者电话、 公司宇宙邮箱、网罗平台、召开投资者碰面会等）主动与鼓舞相称是中小鼓舞进 行疏通和交流，充分听取中小鼓舞的想法和诉求，并实时回复中小鼓舞柔柔的问 题。分成有筹谋应由出席鼓舞大会的鼓舞或鼓舞代理东说念主所执表决权的二分之一以上 通过。   （八）利润分派政策的养息机制：公司凭据分娩计算情况、投资贪图和长久 发展的需要，或者外部计算环境发生变化，确需养息利润分派政策的，养息后的 利润分派政策不得违背中国证监会和证券走动所的筹商律例。   筹商养息利润分派政策的议案由董事会制定，孤立董事应当对利润分派政策 养息发表孤立想法。养息利润分派政策的提案应由董事会向鼓舞大会建议，在董 事会审议通事后提交鼓舞大会批准，董事会建议的利润分派政策需经全体董事过 半数通过，孤立董事应当对利润分派政策的制订或修改发表孤立想法。鼓舞大会 审议以出席会议鼓舞所执表决权的三分之二以上通过。”   （二）公司最近三年利润分派情况   公司最近三年的利润分派情况如下：                                                     单元：万元 分成实施年度 分成所属年度            利润分派有筹谋              利润分派结果                      每 10 股派发现款红利 1.81 元 派发现款红利总额为 7,912.73                      （含税）                万元（含税）                      每 10 股派发现款红利 3.15 元 派 发 现 金 红 利 总 额 为                      （含税）                13,770.86 万元（含税）                      现款红利 3.11 元（含税）； 20,943.28 万元（含税） 山西华翔集团股份有限公司                      向不特定对象刊行可调度公司债券预案 分成实施年度 分成所属年度       利润分派有筹谋                     利润分派结果                 利 1.17 元（含税）   公司 2022 年至 2024 年的现款分成情况如下：                                                         单元：万元          模样                  2024 年度      2023 年度      2022 年度 现款分成金额（含税）                    20,943.28    13,770.86     7,912.73 包摄于母公司通盘者的净利润                 47,055.81    38,906.38    26,354.72 现款分成金额占包摄于母公司通盘者净利 润的比例 最近三年累计现款分成额                                             42,626.87 最近三年年均包摄于母公司通盘者净利润                                      37,438.97 最近三年累计现款分成总金额占最近三年 年均包摄于母公司通盘者净利润的比例   （三）将来三年鼓舞分成申报贪图（2025-2027 年）   凭据中国证监会《上市公司监管指令第 3 号——上市公司现款分成》《上海 证券走动所上市公司自律监管指令第 1 号——要领运作》等筹商法律律例、要领 性文献及公司律例律例，公司董事会特制订《山西华翔集团股份有限公司将来三 年鼓舞申报贪图（2025 年-2027 年）》，尚需提交鼓舞大会审议，具体内容详见 公司同日裸露的筹商公告及文献。 六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明   凭据《对于对失信被履行东说念主实施聚合惩责的息争备忘录》（发改财金 [2016]141 号）《对于对海关失信企业实施聚合惩责的息争备忘录》（发改财金 [2017]427 号），经自查，公司及子公司不存在被列入失信被履行东说念主的情形，亦 未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调度公司债券的失信行径。 七、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资筹谋的声明   除本次向不特定对象刊行可调度公司债券外，对于将来十二个月内其他再融 资筹谋，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可调度公司债券有筹谋被 山西华翔集团股份有限公司          向不特定对象刊行可调度公司债券预案 公司鼓舞大会审议通过之日起，公司将来十二个月将凭据业务发展情况细目是否 实施其他再融资筹谋”。                       山西华翔集团股份有限公司董事会